А.Н. Асаул, В.Н. Старинский, А.Г. Бездудная, П.Ю. Ерофеев
Оценка машин, оборудования и транспортных средств
Учебно-методическое пособие; под общ. ред. д.э.н. проф. А.Н. Асаула. - СПб.: «Гуманистика», 2007 г. -296с.

Раздел 1. Основные производственные фонды
 

Глава 3. Износ основных производственных фондов и его влияние на стоимость оцениваемых объектов

3.3 Моральный износ (функциональное устаревание) основных производственных фондов и методы его определения.

Количественное измерение морального износа (функционального устаревания) основных производственных фондов – это сложный процесс, но он имеет большое значение при выборе направления обновления основных фондов, при определении сроков службы, разработке новых норм амортизационных отчислений, и поэтому эта проблема всегда находится в поле зрения отечественных экономистов, и тем не менее до сих пор окончательного решения этой проблемы не найдено.

Хорошо известно, что по мере увеличения возраста эксплуатируемого объекта все больше затрат требуется на поддержание его в рабочем состоянии. Дизайн, стиль, конструкционные особенности, характер обслуживания становятся все менее приемлемыми для собственника по сравнению с аналогичными параметрами современных объектов. Могут возникать разные ситуации. Так, к примеру, объект – здание – эксплуатируется дольше, чем срок его физической службы или здание построено под конкретный производственный процесс, который по каким-то причинам закончился, а срок жизни здания продолжается. Все эти особенности функциональной амортизации оценщик должен выразить в стоимостном виде и учесть их при определении стоимости объекта.

Процесс определения стоимости морального износа достаточно сложный, однако существуют предложения, которые позволяют количественно измерить его величину. Уже отмечалось, что моральный износ может быть обусловлен либо избыточными капитальными затратами при «осовременивании» старой техники, либо избыточными эксплуатационными затратами – при использовании старой техники.

В первом случае моральный износ можно рассчитать по формулам:

где:

Спер – первоначальная стоимость объекта;

Свосст – восстановительная стоимость объекта;

Кмор.из. – величина морального износа

или:

где:

Спер – первоначальная стоимость старого объекта;

Спер' – первоначальная стоимость нового объекта;

П – годовая производительность старой техники;

П' – годовая производительность новой техники;

tн – нормативный срок службы старой техники;

tн’ – нормативный срок службы новой техники;

to – остающийся срок службы старого объекта (в годах)

или:

где:

Vст– первоначальная стоимость старой техники;

Vст.воспр – стоимость воспроизводства старой техники;

Vнов. – покупная (первоначальная) стоимость новой техники;

Пст. – производительность старой техники;

Пнов. – производительность новой техники;

К – коэффициент, учитывающий отношение:

Все эти предложения связаны с учетом дополнительных капитальных затрат при определении морального износа.

Моральный износ старой техники можно рассчитать путем учета постоянно увеличивающихся эксплуатационных затрат. Анализ различий в расходах на обслуживание старой и новой техники позволяет количественно измерить моральный износ объекта. В этом случае расчет морального обесценения включает в себя следующие этапы:

- определение ежегодных эксплуатационных расходов по оцениваемому объекту и современному объекту-аналогу;

- подсчет разницы затрат на эксплуатацию по каждому из них;

- определение величины налогов на полученную разницу в расходах;

- определение остающегося срока жизни оцениваемого объекта (рассчитывается как при измерении физического износа объекта);

- расчет текущей стоимости ежегодных будущих потерь на оставшийся срок экономической жизни объекта (по соответствующей ставке).

Полученная величина представляет собой денежное выражение морального износа. Таким образом, моральный износ старой техники можно рассматривать как сегодняшнюю стоимость будущих дополнительных эксплуатационных расходов в процессе ее эксплуатации. Эти расходы могут быть связаны с дополнительными затратами труда на обслуживание старой техники (например, увеличение количества персонала), с затратами на материально-техническое обслуживание, с увеличением затрат на горюче-смазочные материалы, электроэнергию и т. д.

Профессор Захаров В. Г. еще в 1972 г. в книге «Особенности воспроизводства основных фондов в условиях НТП » (Изд. «Экономика». М. 1972) предложил для расчета морального износа, связанного с избыточными эксплуатационными затратами, следующую формулу:

где:

Сп, Сн – первоначальная стоимость морально устаревших машин и стоимость современных образцов, которые приняты за базу для расчета обесценения старых машин;

Пст, Пн – годовая производительность старого и нового объекта;

Тст, Тн – нормативный срок службы старого и нового объекта;

Нн, Нст – удельный расход рабочей силы на новом и старом оборудовании (чел-час, станко-час);

Мн, Мст – удельный расход сырья и материалов на единицу продукции, произведенный на новом и старом оборудовании;

Ун, Уст – удельный расход электроэнергии на новом и старом оборудовании;

Рн, Рст – ремонтоемкость нового и старого оборудования;

Кн, Кст – показатели, которые характеризуют точность нового и старого оборудования.

По своему содержанию эта формула достаточно полно учитывает дополнительные эксплуатационные затраты при использовании старой техники, с ее помощью можно рассчитать моральный износ. Однако сложность этой формулы и необходимость детального учета эксплуатационных затрат не позволяет широко ее применять на практике.

Рассмотрим несколько примеров определения морального износа в денежном выражении устаревших основных производственных фондов.

Задача № 9.

Определить моральный износ старой техники, связанного с необходимостью увеличить количество обслуживающего персонала при следующих исходных данных:

- численность обслуживающего персонала на объекте оценки -150 чел.

- численность обслуживающего персонала на современном объекте – 100 чел.,

- Заработная плата в год, включая все выплаты – 10000 $ ,

- Налог на прибыль – 24%

- Ставка дисконта – 10%,

- Срок оставшейся жизни – 5 лет.

Решение.

Избыточная (дополнительная) численность обслуживающего персонала:

Ежегодные избыточные (дополнительные) расходы:

Налоги:

Операционные расходы после выплаты налогов:

Операционное устаревание (моральный износ) от избыточных трудозатрат после дисконтирования составит:

(3,79079 из таблицы 6-ти функций – 10% за 5 лет)

Задача № 10.

Рассчитать функциональное устаревание (моральный износ), связанного с дополнительным расходом электроэнергии при следующих исходных данных.

В цехе крупного предприятия:

- установлен электропреобразователь, КПД которого 94% и срок эксплуатации 10 лет,

- современный электропреобразователь имеет КПД – 98%,

- расход электроэнергии в цехе – 1600 кВт/час,

- режим работы электропреобразователя – 21 час в сутки,

- количество учитываемых дней в году – 365 дней,

- срок эксплуатационной жизни таких устройств – 14 лет,

- стоимость электроэнергии – 0,1 долл. за 1 кВт/час,

- ставка налога на прибыль – 24%

- ставка дисконта – 15%.

Решение.

Разница потерь электроэнергии у старого и нового устройства:

где: А – полный расход электроэнергии цеха за год:

Определим избыточные платежи за лишнюю электроэнергию:

$ 0,1 0,0434 12 264000 = $ 53226

Учтем влияние налогов:

$ 53226 (1–0,24)=40452$

Определяем сегодняшнюю стоимость будущих потерь:

$40452 2,85498=115490$, где

2,85498 – величина, полученная из таблицы шести функций при ежемесячном накоплении процентов (графа 5 – текущая стоимость обычного аннуитета за один период). При ставке дисконта 15% за оставшиеся 4 года (14 –10) получаем величину 2,85498.

Задача № 11.

Рассчитать функциональное устаревание автоматической линии по производству различных видов крепежа. Необходимость расчета связана с тем, что предприятие приобрело новый агрегат по производству аналогичных деталей, в котором используется в два раза меньше обслуживающего персонала.

Исходные данные для расчета:

- – численность обслуживающего персонала на автоматической линии – 24 человека;

- – численность обслуживающего персонала на новом агрегате 12 человек;

- – заработная плата, включая все выплаты – 3600 долл./год;

- – налог на прибыль – 24%;

- – ставка дисконта – 10%;

- – срок оставшейся жизни автоматической линии – 5 лет.

Решение.

Избыточная численность обслуживающего персонала составляет:

24 –12 = 12 человек

Ежегодные избыточные эксплуатационные расходы:

Налоги:

Операционные расходы после выплаты налогов:

43200 – 10368 = 32832 долл.

Операционное устаревание автоматической линии от избыточных трудозатрат

после дисконтирования составит:

где:

А – текущая стоимость ежегодных будущих потерь за срок оставшейся экономической жизни автоматической линии (5 лет), который определяется по таблице шести функций при ежемесячном накоплении процента (колонка5). В данном случае: А= 3,79079

Таким образом, моральный износ автоматической линии, связанного с увеличением количества обслуживающего персонала по сравнению с аналогичным современным агрегатом, следует оценить в 124459 долл. США (32832 3,79079)=124459 долл.США

Задача №12.

Электрический преобразователь в гальваническом цехе установлен 8 лет назад и имеет коэффициент полезного действия (КПД) равным 0,87. Современный преобразователь такого типа имеет КПД, равным 98%.

- Расход электроэнергии на гальванические операции составляет 800 кВт/ч.

- Режим работы преобразователя 15 часов в сутки при 307 рабочих днях в году.

- Срок экономической жизни таких устройств 15 лет.

- Стоимость электроэнергии 0,1 долл. за 1 кВт/ч.

- Ставка налога на прибыль – 24%,

- Ставка дисконта – 15%.

Рассчитать функциональное устаревание, связанное с избыточным расходом электроэнергии.

Решение.

Разницы потерь электроэнергии (DА) у старого и нового электрического преобразователя:

где:

А - полный расход электроэнергии в гальваническом цехе за год.

Избыточные платежи за лишнюю электроэнергию составляют:

Определяем влияние налогов:

Полученная величина – это избыточные ежегодные платежи. Определим ежегодную стоимость будущих потерь методом дисконтирования на оставшиеся 7 лет (15 – 8) экономической жизни старого электрооборудования.

Текущая стоимость составит:

4,16042 – из таблицы 6-ти функций (колонка 5)

В такую сумму следует оценить функциональное (операционное) устаревание старого электрооборудования в гальваническом цехе.

Предыдущая страница | Оглавление | Следующая страница