«Управление и Оптимизация Производственного Предприятия»
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Оценка стоимости машин и оборудования Учебное пособие / Под ред. д.э.н., проф. А.Н. Асаула. СПб.: «Гуманистика», 2005. - 208 с. Раздел 2. Оценка стоимости машин и оборудования Глава 5. Методы оценки стоимости машин и оборудования5.4. Примеры расчетов стоимости машин и оборудованияЗадача № 13. Определить восстановительную стоимость специального аквариума, аналога которому на рынке нет. Габаритные размеры аквариума 1500 Х 2000 Х 1800 мм. Действующие ставки: НДС – 18%, налог на прибыль – 24%. Коэффициент рентабельности на данный вид продукции – 0,25. Решение. Наиболее целесообразным в данном конкретном случае является затратный подход к оценке объекта, и поскольку в условиях задачи других исходных данных нет, то определить восстановительную стоимость изделия можно, используя рассмотренный выше метод расчета. В качестве объекта-аналога можно выбрать обычный стеклянный шкаф, который используется в медицинских учреждениях. Его размеры, как правило, 500 х 400 х 2000 мм., рыночная цена – 3000 рублей. Принимаем коэффициент рентабельности для стеклянного медицинского шкафа – 0,25, поскольку этот вид продукции пользуется спросом на рынке. Себестоимость изготовления шкафа (С полн. аналога.) определяется по формуле:
где Ц. аналога – рыночная цена объекта-аналога, включая НДС; Ндс – ставка НДС; Нпр – ставка налога на прибыль; Кр – показатель рентабельности, то есть доля чистой прибыли и торговой наценки по отношению к рыночной цене. Подставляя числовые значения в формулу, получаем:
Полную себестоимость изготовления аквариума получаем путем корректировки полной себестоимости изготовления стеклянного шкафа на разницу в габаритных размерах сопоставляемых объектов:
Восстановительную стоимость объекта рассчитываем по формуле: Sвосст. Задача №14. Используя поэлементный (поагрегатный) метод расчета, определить восстановительную стоимость специальной электросварочной установки, состоящей из электросварочного агрегата, металлической конструкции, ограждающей рабочее место сварщика, прожектора (мощного светильника). Исходные данные для расчета: Габаритные размеры специальной установи, мм – 2000 х 1200 х 2500 Общая масса конструкции, кг – 405 Потребляемая мощность, кВт – 2,5 Ставка налога на прибыль – 0,24 Однородными объектами для каждой составной части электросварочной установки являются: - функции электросварочного агрегата могут с успехом выполнять четыре переносные установки для термической резки металлов, стоимость четырех таких установок составляет: 5300 х 4 = 21200 рублей; - металлическая конструкция, ограждающая рабочее место сварщика, представляет собой металлический шкаф, масса которого около 230 кг. Цена 1 кг холоднокатаного стального листа равна 800 руб. Следовательно затраты на металл составляют: 800 х 230 = 184000 рублей; - к этой сумме прибавляем еще стоимость двух квадратных метров стекла и получаем: 184000 + 300 = 184300 рублей; - прожектор аналогичен светильнику ЛПО 2x40, цена которого 5000 рублей. Суммарная стоимость однородных объектов составляет: 21200 + 184300 + 5000 = 210500 рублей. Решение. Полная себестоимость специальной электросварочной установки (коэффициент собственных затрат принимаем – 0,4) составляет: С пол = (1+0,4) х 210500 = 294700 рублей Восстановительная стоимость специальной электросварочной установки (при показателе рентабельности 5%) составит:
Задача № 15. Балансовая стоимость зубонарезного станка по состоянию на апрель 2000 г. составила 365000 руб. Используя метод анализа и индексации затрат, определить восстановительную стоимость станка по состоянию на январь 2003 г. Исходная структура себестоимости изготовления станка (в процентах) по экономическим элементам принята следующей: - материалы (М) – 48%, - энергоресурсы (Э) –15%, - оплата труда с начислениями (Т) – 30%, - амортизация (А) – 7%. Ценовой индекс на исходный момент, то есть отношение цены в апреле 2000 г. к январю 2003 г. – составляет по данным, взятым из справочников: М – 2,08, Э – 2,02, Т – 24,5, А – 2,5. Ценовой индекс на момент оценки, то есть отношение цены в январе 2003 г. к цене в апреле 2000 г., составляет по данным, взятым из справочников: М – 132,68, Э – 158,4, Т – 894,5, А – 118,47. Коэффициент рентабельности изготовления станка – 20%. Ставка налога на прибыль – 24%. Решение: Определяем полную себестоимость станка на исходный момент по формуле:
где Нпр – ставка налога на прибыль; Кр – показатель рентабельности; S исх – балансовая стоимость оцениваемого объекта (без НДС) на апрель 2000 г. Подставляя числовые значения в формулу, получаем:
В соответствии с принятой структурой себестоимости рассчитаем затраты по экономическим элементам:
М = 268947 х 0,48 = 129095 руб. Э = 268947 х 0,15 = 40342 руб. Т = 268947 х 0,30 = 80684 руб. А = 268947 х 0,07 = 18826 руб.
Зная ценовой индекс на исходный момент и на момент оценки, рассчитаем корректирующий индекс по затратам на экономические элементы: Км = 132,63 :2,08 = 63,76 Кэ = 158,4:2,02 = 78,4 Кт = 894,5: 25,5 = 35,08 Ка = 118,47:2,5 = 47,4 Используя полученные корректирующие индексы, рассчитаем затраты по экономическим элементам себестоимости на момент оценки: М = 129095 х 63,76 = 8231097 руб. Э = 40342 х 78,4 = 3162813 руб. Т = 80684 х 35,08 = 2830395 руб. А = 18826 х 47,4 = 892352 руб. Итого полная себестоимость на момент оценки – 15116657 руб. Восстановительная стоимость на момент оценки при показателе рентабельности Кр = 10% составит: S восст. Задача № 16. Технические данные автомата для правки и рубки проволоки: масса конструкции автомата – 4,1т. группа сложности автомата по степени автоматизации – третья (то есть основные рабочие процессы полностью, а вспомогательные – частично автоматизированы) число технологических узлов – 34 коэффициент рентабельности – 0,15 Собрана калькуляция для четырех единиц оборудования (ножницы, правильная установка, резьбонакатной автомат, автомат для штамповки), которые были в разное время изготовлены на этом же заводе. По этим объектам собраны те же данные, что и для оцениваемого объекта. Калькуляция была индексирована на момент оценки На основе данных Табл. 5.7 рассчитываются удельные и относительные показатели рассматриваемых объектов, исходя из которых установлены укрупненные нормативы затрат (см. Табл. 5.8). Полученные укрупненные нормативы оценщик использует для расчета полной себестоимости оцениваемого автомата. 1. Основные материалы: 608 х 4,1 = 2493 долл. 2. Покупные комплектующие изделия: 2493 х 0,244 = 608 долл. (0,244 – это норматив для третьей группы сложности). 3. Заработная плата основных рабочих: 15,1 Х 34 = 513 долл. (число основных рабочих соответствует числу технологических узлов). 4. Косвенные накладные расходы: 3,97 Х 513 = 2037 долл. Полная себестоимость объекта: 2493+608+513+2037 = 5651 долл. Восстановительная стоимость объекта оценки (без НДС) при показателе рентабельности 15%: Таблица 5.7 Калькуляция и технические данные оборудования-аналога (в долл.)
Задача № 17. Определить стоимость автоматной линии по производству поковок колец железнодорожных подшипников при следующих условиях эксплуатации: – режим работы линии – двухсменный; – норма амортизации линии – 7,7%; – нормативный срок службы оборудования – 13 лет; Таблица 5.8 Расчет укрупненных нормативов затрат
– нормальная загрузка линии (коэффициент простоя на смену инструмента, наладку линии, техническое обслуживание – 0,7); – производительность линии – 417000 деталей в год; – цена детали (без НДС) – 4,6 долл.; – линия занимает производственную площадь – 320 м; – стоимость 1м2 площади составляет – 500 долл.; и к участку линии относится вспомогательное помещение площадью 100 м; – ставка дисконта – 0,1; – коэффициент амортизации для здания – 0,01; и сметы затрат на производство и реализацию продукции автоматической линии представлены в Табл. 5.9. Таблица 5.9 Исходные данные для расчета
Решение: – определяем выручку от реализации за год: 4,6Х 417000 = 1918200 долл. – определяем чистый доход: 1928200-1839083 = 79117 долл. – определяем стоимость здания: 500Х(320+100) = 210000 долл. – определяем коэффициент капитализации для здания: 0,01+0,1=0,11 – определяем чистый доход, относимый к зданию: 210000Х0,11 = 23100 долл. – определяем чистый доход, относимый к линии: 79117-23 100 = 56017 долл. – определяем коэффициент амортизации для машин и оборудования по формуле фактора фонда возмещения:
– определяем стоимость оборудования линии методом прямой капитализации: 56017: (0,0408+0,1) = 397848 долл. Задача № 18. Требуется определить стоимость автобуса, который будет эксплуатироваться на международных пассажирских перевозках. Исходные данные: – ставка дисконта для данного бизнеса составляет r = 0,25; – эксплуатационные показатели автобуса: – средний годовой пробег, (тыс. км) 180 – средний годовой объем транспортной работы, (тыс. пас. км) 7776 – тариф на перевозку (без НДС) при среднем расстоянии одной перевозки 167 км. (долл./пас.-км.) 0,36 – себестоимость транспортной работы (без амортизации), 0,036 (долл. / пас. км) 0,032 – срок службы автобуса, (лет) 6 – стоимость здания (гараж и ремонтное хозяйство) на 1 автобус (долл.)., 20000
Решение: – определяем выручку за год: 0,036 Х 7776000 = 279936 долл. – определяем годовые затраты (без амортизации): 0,032 Х 7776000 = 248832 долл. – определяем чистый доход за год: 279936 - 248832 = 31 104 долл. – определяем остаточную стоимость имущества, когда автобус будет списываться: остаточная стоимость автобуса равна утилизационной стоимости (Для автобусов этого класса утилизационная стоимость равна 1000 долл.). остаточная стоимость здания по истечении 6 лет при годовой норме амортизации в 1% равна 20000 Х(1-0,01 х 6) = 18800 долл. Таким образом, остаточная стоимость всего имущества системы равна 18800 + 1000 = 19800 долл. – текущая стоимость имущества всей производственной системы:
– определяем стоимость машинного комплекса (автобуса): 97000 - 20000 = 770000 долл. Задача № 19. Определить стоимость установки для производства хлебобулочных изделий методом прямой капитализации, если: – чистый годовой доход от использования установки Д = 5000 долл. – годовая ставка дисконта г = 0,25 – коэффициент амортизации Ка = 0,26 Решение: Стоимость установки равна:
Задача № 20. Требуется определить стоимость грузового автомобиля грузоподъемностью 10 тонн, который эксплуатируется на международных перевозках, с прицепом грузоподъемностью 10 тонн. Реальная ставка дисконта для данного бизнеса – 0,15. В Табл. 5.10 приведены показатели эксплуатации оцениваемого автомобиля с прицепом. Решение: – определяем выручку за год: 3,12 х 2380000 = 7425600 долл. – определяем годовые затраты (без амортизации): 3,115 х 2380000 = 7413700 долл. Таблица 5. 10 Исходные данные для решения задачи
– определяем чистый доход за год: 7425600 -741 3700=1 1900 долл. – определяем остаточную стоимость имущества на конец шестого года, когда автомобиль с прицепом будут списываться, то есть остаточная стоимость будет равна утилизационной стоимости, которая для данного класса машин составляет 1000 долл.; – определяем остаточную стоимость здания по истечении 6 лет при годовой норме амортизации в 1% 20000 Х (1 - 0,01 Х 6) = 18800 долл. то есть остаточная стоимость всего имущества системы равна 19800 долл. (1000 + 18800 = 19880 долл.) – определяем текущую стоимость имущества всей производственной системы:
– определяем стоимость машинного комплекса (автомобиля и прицепа): 53595 - 20000 = 33595 долл. – определяем стоимость только автомобиля: если, допустим, стоимость прицепа 7000 долл. то стоимость автомобиля составит: 33595 - 7000 = 26595 долл. Задача № 21. Определить стоимость гибкого производственного модуля при следующих исходных данных: – стоимость элементов базисного модуля (в долл.): металлорежущий станок – 75000 робот – 25000 загрузочное устройство –12000 накопитель обрабатываемых деталей – 8000 – годовые объемы продукции в натуральном выражении в базисном модуле Q6 – 180 тыс. деталей в оцениваемом модуле Q – 187 тыс. деталей – годовые эксплуатационные издержки (без их амортизации) для базисного модуля Иб – 1470000 долл. для оцениваемого модуля И – 1520000 долл. – ставка дисконта – 0,25 – коэффициенты амортизации при сроке службы 7 лет равны: для базисного модуля Ка.б. - 0,15 Решение. Подставляем цифровые значения в вышеприведенную формулу и получаем стоимость гибкого производственного модуля (в тыс. долл.)
Задача № 22. Определить стоимость электронагревателя заготовок, которые после нагрева подаются на штамповку. Базисным объектом является газовая печь, которая выполняет ту же функцию. Исходные данные приведены в Табл. 5.11. Решение: 1. На основе данных таблицы рассчитываем годовые эксплуатационные издержки (без амортизации) – заработная плата основных рабочих:
– отчисления на социальные цели (39%):
– затраты на газ:
О.О. = – затраты на электроэнергию: Б.О. =
– косвенные (накладные) расходы:
Итого: Б.О = 103453 О.О. = 100577 Таблица 5.11 Исходные данные
2. Рассчитываем стоимость электронагревателя по формуле метода равноэффективного аналога:
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(5.38)
(5.39)
17407059 руб.
(5.40)
(5.41)