И.Н. Олейникова
Финансы, денежное обращение и кредит
Конспект лекций. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1996.

Тема 4. Коммерческие банки и их операции
 

4.4. Лизинг

Под лизингом понимается комплекс имущественных отношений, связанных с передачей имущества во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдаче в долговременную аренду.

Первое известное употребление термина "лизинг" относится к последней четверти девятнадцатого столетия, когда в 1877 году телефонная компания "Белл" перешла от продажи своих телефонных аппаратов к сдаче их в аренду. Активное развитие лизинговых операций происходит с 50-х годов двадцатого столетия.

Участниками лизинговых операций являются три стороны:

- предприятие - производитель оборудования;

- лизинговая компания или лизинговый отдел банка (арендодатель)*;

- предприятие, получающее материальные ценности на условиях лизинга (арендатор).

В зависимости от характера объекта лизинга различают лизинг движимого имущества и лизинг недвижимого имущества.

Объектами движимого лизинга являются:

- транспортные средства;

- строительная техника;

- средства теле- и дистанционной связи;

- станки;

- средства вычислительной техники и т.п.

* В зарубежной практике большинство лизинговых компаний являются дочерними обществами крупных коммерческих банков. В России лизинг развивается преимущественно как банковские операции, так как является капиталоемким бизнесом.

Объектами лизинга недвижимости являются здания и сооружения производственного назначения.

По условиям сделки различают следующие виды лизинга:

1) Финансовый лизинг, особенности его заключаются в следующем:

- во время действия договора о лизинге арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость арендуемого имущества (полную амортизацию);

- по окончанию договора имеет право выкупить материальные ценности по остаточной стоимости, заключить новый договор по льготной ставке, либо возратить материальные ценности;

- не предусматривается досрочное прекращение действия аренды.

2) Оперативный (сервисный) лизинг - это арендные отношения, при которых расходы арендодателя, связанные с приобретением и сдачей в аренду материальных ценностей, не покрывается арендными платежами в течение одного лизингового договора. Кроме этого, арендодатель оказывает арендатору широкий спектр услуг (ремонт, наладка, обучение персонала).

3) Возвратный лизинг ("Лиз-Бэк") - заключается в продаже промыш-ленным предприятием части его собственного имущества лизинговой компании с одновременным подписанием контракта об его аренде. Такая сделка дает возможность предприятию получать денежные средства за счет продажи средств производства, не прекращая их эксплуатации. Данная операция применяется предприятиями в случае финансовых затруднений, а также при необходимости осуществления новых капиталовложений.

4) Международный лизинг (как правило является финансовым) - в данном случае одна из сторон сделки является иностранным партнером. Существует два вида международного лизинга: импортный (объектом лизинга является имущество, поступающее от зарубежных поставщиков), экспортный (объектом аренды является имущество, предназначенное зарубежным потребителям).

Платежи по лизинговому соглашению включают:

- суммы амортизационных отчислений,

- плату за используемые ресурсы,

- комиссионная выплата,

- платежи за дополнительные услуги лизингодателя,

- косвенные налоги (НДС).

Общая схема проведения лизинговых сделок

Лизинговая сделка может быть разделена на три этапа:

1) Подготовительный этап - предполагает оформление следующих документов:

- заявка лизингополучателя;

- заказ-наряд, направляемый поставщику лизингодателем;

- заключение о платежеспособности лизингополучателя;

- кредитный договор, заключаемый с банком о предоставлении ссуды для проведения сделки.

2) Заключение договоров, закрепляющих сделку:

- договор купли-продажи объекта лизинга;

- акт приемки объекта лизинга в эксплуатацию;*

- лизинговое соглашение;

- договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг имущества;

- договор на страхование объекта лизинга.

3) Собственно использование объекта лизинга:

- осуществление эксплуатации объекта;

- выплата лизинговых платежей;

- оформление отношений по дальнейшему использованию имущества после окончания срока сделки.

* Оформляется лизингополучателем и подписывается всеми сторонами, подтверждает надлежащую поставку объекта сделки

Предыдущая страница | Оглавление | Следующая страница