А.Н. Асаул, В. Н. Старинский
Оценка стоимости машин и оборудования
Учебное пособие / Под ред. д.э.н., проф. А.Н. Асаула. СПб.: «Гуманистика», 2005. - 208 с.

Раздел 2. Оценка стоимости машин и оборудования
 

Глава 5. Методы оценки стоимости машин и оборудования

5.4. Примеры расчетов стоимости машин и оборудования

Задача № 13.

Определить восстановительную стоимость специального аквариума, аналога которому на рынке нет. Габаритные размеры аквариума 1500 Х 2000 Х 1800 мм. Действующие ставки: НДС – 18%, налог на прибыль – 24%. Коэффициент рентабельности на данный вид продукции – 0,25.

Решение.

Наиболее целесообразным в данном конкретном случае является затратный подход к оценке объекта, и поскольку в условиях задачи других исходных данных нет, то определить восстановительную стоимость изделия можно, используя рассмотренный выше метод расчета.

В качестве объекта-аналога можно выбрать обычный стеклянный шкаф, который используется в медицинских учреждениях. Его размеры, как правило, 500 х 400 х 2000 мм., рыночная цена – 3000 рублей.

Принимаем коэффициент рентабельности для стеклянного медицинского шкафа – 0,25, поскольку этот вид продукции пользуется спросом на рынке.

Себестоимость изготовления шкафа (С полн. аналога.) определяется по формуле:

(5.38)

где

Ц. аналога – рыночная цена объекта-аналога, включая НДС;

Ндс – ставка НДС;

Нпр – ставка налога на прибыль;

Кр – показатель рентабельности, то есть доля чистой прибыли и торговой наценки по отношению к рыночной цене.

Подставляя числовые значения в формулу, получаем:

Полную себестоимость изготовления аквариума получаем путем корректировки полной себестоимости изготовления стеклянного шкафа на разницу в габаритных размерах сопоставляемых объектов:

Восстановительную стоимость объекта рассчитываем по формуле:

Sвосст.

Задача №14.

Используя поэлементный (поагрегатный) метод расчета, определить восстановительную стоимость специальной электросварочной установки, состоящей из электросварочного агрегата, металлической конструкции, ограждающей рабочее место сварщика, прожектора (мощного светильника). Исходные данные для расчета:

Габаритные размеры специальной установи, мм – 2000 х 1200 х 2500

Общая масса конструкции, кг – 405

Потребляемая мощность, кВт – 2,5

Ставка налога на прибыль – 0,24

Однородными объектами для каждой составной части электросварочной установки являются:

- функции электросварочного агрегата могут с успехом выполнять четыре переносные установки для термической резки металлов, стоимость четырех таких установок составляет: 5300 х 4 = 21200 рублей;

- металлическая конструкция, ограждающая рабочее место сварщика, представляет собой металлический шкаф, масса которого около 230 кг. Цена 1 кг холоднокатаного стального листа равна 800 руб. Следовательно затраты на металл составляют: 800 х 230 = 184000 рублей;

- к этой сумме прибавляем еще стоимость двух квадратных метров стекла и получаем: 184000 + 300 = 184300 рублей;

- прожектор аналогичен светильнику ЛПО 2x40, цена которого 5000 рублей.

Суммарная стоимость однородных объектов составляет:

21200 + 184300 + 5000 = 210500 рублей.

Решение.

Полная себестоимость специальной электросварочной установки (коэффициент собственных затрат принимаем – 0,4) составляет:

С пол = (1+0,4) х 210500 = 294700 рублей

Восстановительная стоимость специальной электросварочной установки (при показателе рентабельности 5%) составит:

Задача № 15.

Балансовая стоимость зубонарезного станка по состоянию на апрель 2000 г. составила 365000 руб. Используя метод анализа и индексации затрат, определить восстановительную стоимость станка по состоянию на январь 2003 г. Исходная структура себестоимости изготовления станка (в процентах) по экономическим элементам принята следующей:

- материалы (М) – 48%,

- энергоресурсы (Э) –15%,

- оплата труда с начислениями (Т) – 30%,

- амортизация (А) – 7%.

Ценовой индекс на исходный момент, то есть отношение цены в апреле 2000 г. к январю 2003 г. – составляет по данным, взятым из справочников: М – 2,08, Э – 2,02, Т – 24,5, А – 2,5. Ценовой индекс на момент оценки, то есть отношение цены в январе 2003 г. к цене в апреле 2000 г., составляет по данным, взятым из справочников: М – 132,68, Э – 158,4, Т – 894,5, А – 118,47.

Коэффициент рентабельности изготовления станка – 20%.

Ставка налога на прибыль – 24%.

Решение:

Определяем полную себестоимость станка на исходный момент по формуле:

(5.39)

где

Нпр – ставка налога на прибыль;

Кр – показатель рентабельности;

S исх – балансовая стоимость оцениваемого объекта (без НДС) на апрель 2000 г.

Подставляя числовые значения в формулу, получаем:

В соответствии с принятой структурой себестоимости рассчитаем затраты по экономическим элементам:

М = 268947 х 0,48 = 129095 руб.

Э = 268947 х 0,15 = 40342 руб.

Т = 268947 х 0,30 = 80684 руб.

А = 268947 х 0,07 = 18826 руб.

Зная ценовой индекс на исходный момент и на момент оценки, рассчитаем корректирующий индекс по затратам на экономические элементы:

Км = 132,63 :2,08 = 63,76

Кэ = 158,4:2,02 = 78,4

Кт = 894,5: 25,5 = 35,08

Ка = 118,47:2,5 = 47,4

Используя полученные корректирующие индексы, рассчитаем затраты по экономическим элементам себестоимости на момент оценки:

М = 129095 х 63,76 = 8231097 руб.

Э = 40342 х 78,4 = 3162813 руб.

Т = 80684 х 35,08 = 2830395 руб.

А = 18826 х 47,4 = 892352 руб.

Итого полная себестоимость на момент оценки – 15116657 руб.

Восстановительная стоимость на момент оценки при показателе рентабельности Кр = 10% составит:

S восст.17407059 руб.

Задача № 16. Технические данные автомата для правки и рубки проволоки:

масса конструкции автомата – 4,1т.

группа сложности автомата по степени автоматизации – третья (то есть основные рабочие процессы полностью, а вспомогательные – частично автоматизированы)

число технологических узлов – 34

коэффициент рентабельности – 0,15

Собрана калькуляция для четырех единиц оборудования (ножницы, правильная установка, резьбонакатной автомат, автомат для штамповки), которые были в разное время изготовлены на этом же заводе. По этим объектам собраны те же данные, что и для оцениваемого объекта. Калькуляция была индексирована на момент оценки

На основе данных Табл. 5.7 рассчитываются удельные и относительные показатели рассматриваемых объектов, исходя из которых установлены укрупненные нормативы затрат (см. Табл. 5.8).

Полученные укрупненные нормативы оценщик использует для расчета полной себестоимости оцениваемого автомата.

1. Основные материалы: 608 х 4,1 = 2493 долл.

2. Покупные комплектующие изделия: 2493 х 0,244 = 608 долл. (0,244 – это норматив для третьей группы сложности).

3. Заработная плата основных рабочих: 15,1 Х 34 = 513 долл.

(число основных рабочих соответствует числу технологических узлов).

4. Косвенные накладные расходы: 3,97 Х 513 = 2037 долл. Полная себестоимость объекта:

2493+608+513+2037 = 5651 долл.

Восстановительная стоимость объекта оценки (без НДС) при показателе рентабельности 15%:

Таблица 5.7

Калькуляция и технические данные оборудования-аналога (в долл.)

1

2

3

3

5

Статьи калькуляции

Ножницы

Правильная установка

Резьбонакатной автомат

Автомат для штамповки

Основные материалы

280

920

1460

16100

Покупные комплектующие изделия

60

140

420

4200

Заработная плата основных рабочих, включая начисления

340

330

320

1510

Содержание и эксплуатация оборудования

710

580

530

3160

Общепроизводственные расходы

350

360

290

1400

Общехозяйственные расходы

270

280

220

950

Коммерческие расходы

90

180

110

350

Итого: полная себестоимость

2100

2790

3350

27670

Технические данные:

- масса конструкции, т;.

- группа сложности по степени автоматизации;

- число технологических узлов

0,43

2

24

1,5

1

21

2,5

4

22

27,6

4

93

Задача № 17.

Определить стоимость автоматной линии по производству поковок колец железнодорожных подшипников при следующих условиях эксплуатации:

– режим работы линии – двухсменный;

– норма амортизации линии – 7,7%;

– нормативный срок службы оборудования – 13 лет;

Таблица 5.8

Расчет укрупненных нормативов затрат

1

2

3

4

5

6

7

Показатели

Ножницы

Правильная установка

Резьбонакатной автомат

Автомат

для штамповки

Укрупнен-ный норматив

Способ установле–

ния норматива

Удельные материальные затраты на1т,$

280:0,43= 651

613

584

583

608

Среднеарифметическое значение

Отношение затрат на комплектующие изделия к материальным затратам

60:280x100=

21,4%

15.2%

28,7%

26,1%

От 15,2%ло 28,7%.

Меньшее значение для первой группы сложности, большее – для четвертой группы сложности

Удельная заработная плата на один технологический узел

340:24= 14,2

15,7

14,5

16,2

15,1

Среднеарифметическое значение

Отношение

косвенных

(накладных)

Расходов

к заработной

плате (%)

710+350+270+

+90=1420

1420:340х

x100 = 417

424

359

388

397

Среднеариф

метическое

значение

– нормальная загрузка линии (коэффициент простоя на смену инструмента, наладку линии, техническое обслуживание – 0,7);

– производительность линии – 417000 деталей в год;

– цена детали (без НДС) – 4,6 долл.;

– линия занимает производственную площадь – 320 м;

– стоимость 1м2 площади составляет – 500 долл.;

и к участку линии относится вспомогательное помещение площадью 100 м;

– ставка дисконта – 0,1;

– коэффициент амортизации для здания – 0,01;

и сметы затрат на производство и реализацию продукции автоматической линии представлены в Табл. 5.9.

Таблица 5.9

Исходные данные для расчета

п/п

Элементы затрат

Сумма, долл.

Примечание

1

2

3

4

1

Сырье и материалы, покупные изделия и полуфабрикаты

1535972

Основные материалы 1528084; инструмент 7888

2

Вспомогательные материалы

107520

Материал для технического обслуживания и ремонт

оборудования и здания

3

Заработная плата

29667

Основных рабочих 24723; вспомогательных рабочих,

руководящий состав, специалистов 4944

4

Отчисления на социальные цели

11570

39% от заработной платы

5

Топливо

5100

отопление здания

6

Энергия

122554

нагрев заготовок 38892

силовая 65662

освещение здания 1 8000

7

Прочие расходы

26700

общезаводские, коммерческие и др.

Итого затрат (без амортизации)

1839083

Решение:

– определяем выручку от реализации за год:

4,6Х 417000 = 1918200 долл.

– определяем чистый доход:

1928200-1839083 = 79117 долл.

– определяем стоимость здания:

500Х(320+100) = 210000 долл.

– определяем коэффициент капитализации для здания:

0,01+0,1=0,11

– определяем чистый доход, относимый к зданию:

210000Х0,11 = 23100 долл.

– определяем чистый доход, относимый к линии:

79117-23 100 = 56017 долл.

– определяем коэффициент амортизации для машин и оборудования по формуле фактора фонда возмещения:

(5.40)

– определяем стоимость оборудования линии методом прямой капитализации:

56017: (0,0408+0,1) = 397848 долл.

Задача № 18.

Требуется определить стоимость автобуса, который будет эксплуатироваться на международных пассажирских перевозках.

Исходные данные:

– ставка дисконта для данного бизнеса составляет r = 0,25;

– эксплуатационные показатели автобуса:

– средний годовой пробег, (тыс. км) 180

– средний годовой объем транспортной работы, (тыс. пас. км) 7776

– тариф на перевозку (без НДС) при среднем расстоянии одной

перевозки 167 км. (долл./пас.-км.) 0,36

– себестоимость транспортной работы (без амортизации), 0,036

(долл. / пас. км) 0,032

– срок службы автобуса, (лет) 6

– стоимость здания (гараж и ремонтное хозяйство)

на 1 автобус (долл.)., 20000

Решение:

– определяем выручку за год:

0,036 Х 7776000 = 279936 долл.

– определяем годовые затраты (без амортизации):

0,032 Х 7776000 = 248832 долл.

– определяем чистый доход за год:

279936 - 248832 = 31 104 долл.

– определяем остаточную стоимость имущества, когда автобус будет списываться:

остаточная стоимость автобуса равна утилизационной стоимости (Для автобусов этого класса утилизационная стоимость равна 1000 долл.).

остаточная стоимость здания по истечении 6 лет при годовой норме амортизации в 1% равна

20000 Х(1-0,01 х 6) = 18800 долл.

Таким образом, остаточная стоимость всего имущества системы равна

18800 + 1000 = 19800 долл.

– текущая стоимость имущества всей производственной системы:

– определяем стоимость машинного комплекса (автобуса):

97000 - 20000 = 770000 долл.

Задача № 19.

Определить стоимость установки для производства хлебобулочных изделий методом прямой капитализации, если:

– чистый годовой доход от использования установки Д = 5000 долл.

– годовая ставка дисконта г = 0,25

– коэффициент амортизации Ка = 0,26

Решение:

Стоимость установки равна:

Задача № 20.

Требуется определить стоимость грузового автомобиля грузоподъемностью 10 тонн, который эксплуатируется на международных перевозках, с прицепом грузоподъемностью 10 тонн. Реальная ставка дисконта для данного бизнеса – 0,15. В Табл. 5.10 приведены показатели эксплуатации оцениваемого автомобиля с прицепом.

Решение:

– определяем выручку за год:

3,12 х 2380000 = 7425600 долл.

– определяем годовые затраты (без амортизации):

3,115 х 2380000 = 7413700 долл.

Таблица 5. 10

Исходные данные для решения задачи

Показатели

Значения

1

2

1. Среднегодовой пробег, тыс.км.

2. Среднегодовой объем транспортной работы тыс.т.-км.

3. Тариф на перевозку (без НДС), при среднем расстоянии одной перевозки 300 км., долл./т.-км.

4. Себестоимость транспортной работы (без амортизации) долл./т.-км.

5. Срок службы авто и прицепа, годы

6. Стоимость здания (гараж и ремонтное хозяйство) на 1 автомобиль с прицепом, долл.

150

2380

3,120

3,115

6

20000

– определяем чистый доход за год:

7425600 -741 3700=1 1900 долл.

– определяем остаточную стоимость имущества на конец шестого года, когда автомобиль с прицепом будут списываться, то есть остаточная стоимость будет равна утилизационной стоимости, которая для данного класса машин составляет 1000 долл.;

– определяем остаточную стоимость здания по истечении 6 лет при годовой норме амортизации в 1%

20000 Х (1 - 0,01 Х 6) = 18800 долл.

то есть остаточная стоимость всего имущества системы равна 19800 долл.

(1000 + 18800 = 19880 долл.)

– определяем текущую стоимость имущества всей производственной системы:

– определяем стоимость машинного комплекса (автомобиля и прицепа):

53595 - 20000 = 33595 долл.

– определяем стоимость только автомобиля:

если, допустим, стоимость прицепа 7000 долл. то стоимость автомобиля составит:

33595 - 7000 = 26595 долл.

Задача № 21.

Определить стоимость гибкого производственного модуля при следующих исходных данных:

– стоимость элементов базисного модуля (в долл.):

металлорежущий станок – 75000

робот – 25000

загрузочное устройство –12000

накопитель обрабатываемых деталей – 8000

– годовые объемы продукции в натуральном выражении

в базисном модуле Q6 – 180 тыс. деталей

в оцениваемом модуле Q – 187 тыс. деталей

– годовые эксплуатационные издержки (без их амортизации)

для базисного модуля Иб – 1470000 долл.

для оцениваемого модуля И – 1520000 долл.

– ставка дисконта – 0,25

– коэффициенты амортизации при сроке службы 7 лет равны:

для базисного модуля Ка.б. - 0,15

Решение.

Подставляем цифровые значения в вышеприведенную формулу и получаем стоимость гибкого производственного модуля (в тыс. долл.)

Задача № 22.

Определить стоимость электронагревателя заготовок, которые после нагрева подаются на штамповку. Базисным объектом является газовая печь, которая выполняет ту же функцию. Исходные данные приведены в Табл. 5.11.

Решение:

1. На основе данных таблицы рассчитываем годовые эксплуатационные издержки (без амортизации)

– заработная плата основных рабочих:

– отчисления на социальные цели (39%):

– затраты на газ:

О.О. =

– затраты на электроэнергию:

Б.О. =

– косвенные (накладные) расходы:

Итого:

Б.О = 103453

О.О. = 100577

Таблица 5.11

Исходные данные

Показатели

Базисный объект Б.О.

Оценивае-мый объект О.О.

1

Цена (стоимость) базисного объекта, долл.

5200

-

2

Производительность при двухсменной работе, шт/год

251040

262100

3

Численность рабочих в смену

1

0,5

4

Масса одной заготовки, кг

18

18

5

Среднемесячная заработная плата рабочих, долл.

250

250

6

Норма расхода газа на 1 т. заготовок, м. куб.

280

-

7

Цена (тариф) 1 м. куб. газа, долл.

0,06

-

8

Норма расхода электроэнергии на 1 т. заготовок, кВт-ч

-

460

9

Цена (тариф) 1 кВт-ч, долл.

-

0,04

10

Коэффициент косвенных расходов (за вычетом амортизации) к заработной плате основных рабочих, %

320

320

11

Реальная ставка дохода (дисконт)

0,1

0,1

12

Норма амортизации, %

10

7,7

13

Нормативный срок службы (год)

10

13

14

Коэффициент амортизации по формуле фактора фонда возмещения

0,0627

0,0408

2. Рассчитываем стоимость электронагревателя по формуле метода равноэффективного аналога:

(5.41)

Предыдущая страница | Оглавление | Следующая страница



Защита от автоматического заполнения   Введите символы с картинки*