П.А. Левчаев
Финансовый менеджмент и налогообложение организаций
Учебное пособие/ П.А. Левчаев. - Саранск: Мордовский гуманитарный институт, 2010 г.

II. ИНСТРУМЕНТАРИЙ, МЕТОДЫ И ПРИЕМЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
 

6. Методика финансового анализа деятельности организации

6.4. Анализ финансовых результатов

Анализ финансовых результатов начинается с оценки динамики балансовой и чистой прибыли и их структурных компонентов. При этом сравниваются основные показатели за отчетный период, рассчитываются их отклонения от базовой и плановой величин, выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на прибыль. Расчет может быть выполнен в таблице 3.

Динамика показателей балансовой чистой прибыли

Показатель

На начало

Периода (тыс.руб.)

На конец

Периода

(тыс.руб.)

В % к

началу

периода

Выручка от реализации /без НДС и акцизов/

420

490

116,6

Затраты на производство реализованной продукции

218

270

123,8

Прибыль от реализации продукции

202

220

108,9

Прибыль от прочей реализации

15

13

86,7

Прибыль по внереализационным операциям

30

31

103,3

Балансовая прибыль

247

264

106,9

Чистая прибыль

185

198

107

Затем производится количественная оценка влияния на прибыль основных факторов.

Исходные данные для факторного анализа

Показатель

На начало периода (по базису), тыс.руб.

По базису на фактически реализованную продукцию, тыс.руб.

На конец периода (факт), тыс.руб.

Фактические данные с корректировкой на изменение цен, тыс.руб.

Выручка от реализации в отпускных ценах предприятия

420

443

490

443

Затраты на производство (полная себестоимость)

218

230

270

231

Прибыль от реализации продукции

202

210

220

211

Итак, основные факторы оказали следующее влияние.

1. Влияние на прибыль изменения отпускных цен на реализованную продукцию:

± И1 = Р1 - Р2

где Р1 – реализация в отчетном году в ценах отчетного периода;

Р2 - реализация в отчетном году в ценах базисного периода.

±И1= 490 – 443 = + 47

2. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции:

±И2 = П0К1 – П0

где П0 – прибыль базисного периода;

К1 – коэффициент роста объема реализованной продукции (К1= С1 : С0 где С0 – себестоимость реализованной продукции базисного периода, а С1 – себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах базисного).

К1= 230 : 218 = 1,06 ±И2 = 202 х 1,06 - 202 = 12,12

3. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в ее структуре:

±ИЗ = П0 (К2 - К1)

где К2 – коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам (К2 = Р1.0 : Р0 где Р0 – реализация в базисном периоде, а Р1.0 – реализация в отчетном периоде по ценам базисного).

К2 = 443 : 420 = 1,05 ±ИЗ = 202 (1,05 - 1,06) = -2,02

4.Влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции:

± И4 = С1.0 - С1

где С1.0 – себестоимость реализованной продукции за отчетный

период в ценах базисного;

С1 – фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период.

±И4 = 230 - 231 = -1

5. Влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции: ±И5 = С0К2 - С1.0

± И5 = 218 * 1,05 - 230 = -1,1

6. Влияние изменений отпускных цен на материалы, тарифы и услуги. Допустим цены на материалы, электроэнергию и тарифы на оплату труда были повышены на 15 тыс.руб., что привело в снижению на эту сумму прибыли: ±И6 = - 15.

7. Влияние на прибыль экономии вызванной нарушением хозяйственной дисциплины. Допустим экономии в результате хозяйственной дисциплины не было т.е. ± И7 = 0.

8. Влияние на прибыль всех факторов определяется как

±И = И1 +…+И7

т.е. 47 + 12,12 - 2,02 - 1 - 1,1 - 15 + 0 = 40

Дополнительно при анализе финансовых результатов могут быть рассчитаны также и показатели рентабельности.

1) Чистая рентабельность капитала = чистая прибыль

итог баланса

2) Чистая рентабельность = чистая прибыль

собственного капитала собственный капитал

3) Рентабельность основной = прибыль от реализации продукции

деятельности затраты на производство продукции

4) Рентабельность основных = прибыль от реализации

средств и прочих внеоборотных среднее значение внеоборотных активов

активов

5) Чистая прибыль на рубль = чистая прибыль

объема реализации выручка от реализации

6) Прибыль от реализации = прибыль от реализации

продукции на рубль объема выручка от реализации

реализации

7) Балансовая прибыль на = балансовая прибыль

рубль объема реализации выручка от реализации

При расчете показателей следует помнить, что при умножении коэффициента на 100 мы получаем его процентное выражение.

Предыдущая страница | Оглавление | Следующая страница



Защита от автоматического заполнения   Введите символы с картинки*